2018定期投入&新年新希望

每年最後一個交易日，開市就會立即買入每年預定買入的份額，不論股市大盤此時的高低。當然除了被動投入外，難免我會有些主動的做法，例如當年度股票型ETF提早跌了15%，會提早把年底的投入。(今年12月初時有達到條件，但快月底了就決定月底投入)

剛剛用永豐下單系統，幹了件蠢事。忘了打完標的代號要直接按>頭，讓系統確定標的再輸入下方資料。因此當輸入下方價格及股數後，才去按上頭想當然爾，系統重置底下的條件。我記得去改價格，但卻忘了股數變為1 😖。雖然第二筆因禍得福買低了點，但整体還是多花約5美元。

新年新希望

其實倒也沒什麼新希望、新目標，了不起就是看能不能多存點錢，少吃點垃圾食物。身体健康、小孩健康快樂聽話一些。至於有些事一直沒去做，沒有去完成，也許某天突然急速去做也不是沒可能。想想從結緍生小孩，2014年年底踏入全球投資，大多也是一時衝動(誤)。有些衝動有些思考了一陣子。

生第二胎看來2019年也不可能，看2029年前有無機會吧.
喝茶~~看看啦~~也許綠角出板喝茶喝到全世界。買書完馬上衝(開玩笑的  綠角大神應該沒空搞這些)

健身~目前好像也就卡在那  這個和下方的目標有些關系

小孩~~分出更多時間陪小孩 。每晚原先陪吃飯寫功課、幫洗澡、讓他看電視我同時運動，講本故事書後讓他睡。現在陪他吃飯寫功課、幫洗澡、陪玩40分後再講故事，再讓他睡覺我去做簡單運動。

2018投資紀錄

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2018年在投資的路上，是第二年遇到下跌。但第二次較為無感，原因是有別的事情較重要，小孩得放更多心力在上頭。因此，雖然投資的金額造成的帳面虧損大於第一次，但沒太大的心情起伏，投資指數ETF也有安定的作用。

投資的路上本來就會遇上市場的波動，即然是波動就不可能只能接受向上，不能接受向下的波動。今年也是少數發生多數資產下跌的狀況。如果自己能清楚各種資產的相關性本來就不停在變化，大多可以對還情況釋懷，也許這種情況非常少見。

本身因為一開始設定的股、債、房ETF成份上，就沒有今年還往上成長的公債。因為個人覺得波動性還能接受，因此債型是以投資級債做主導。整年因為所持的標的全面下跌，加上VGK'、VWO今年跌幅都破15%。整体"投資部份"的金融資產下跌了7.25%。這筆錢拿去看極光沒問題XD

漫長的夜晚是為了等待黎明的到來。個人認為投資的初期遇上大跌，的確會讓整個夜晚更長更久更難受，沒個美女抱抱也很難受(誤)。初期下跌會讓人感受到目標看似更長遠，但很多事情禍福不一定。也許現今表現不好的資產，只是為了等待黎明到來的那一刻。

真想先追求抱美女部份的財務先自由(大誤)😀

這是目前的資產比例，和去年相比直接把定存活存放在現金類。但其實我現金和預備金是零。現金其實都是負債，差別是多數是零息負債。別人借放在我這的，未來得要還回去，因此我把它當做零息付債，並暫時列入現金。當然也有和人借的錢。基本上我並沒有預備金，因為我的預備金就是儲蓄險，今年剛好全部繳完，明年可以隨時動用。何況家裡的老婆大多是現金。因此~大家的狀況不太一樣，還是別學我這樣。儲蓄險應該會逐年以5~10%的漸少吧。





2018年1月資產分佈
去年年初的狀況
儲蓄險到期的都投入美股
不過這些年資產是向下的，除了包紅包送禮物給老婆。另外搬家買家俱、健身器材也花了不少。資產停在約2~3年前。老婆資產反而______，當然~她自己也很會存就是

2018 Vanguard第四季股利發放時刻表

2018年大約只剩一星期的交易日(聖誕節美港股有休市)，今年多數金融產品都表現不佳，但以一個長期投資人來說，表現不佳可能是壞事也可能是好事。壞事可能前數年資產沒什麼增加，還可能會減少。好事則是可能初期投資的價位，對比數十年後可能很低。

股利在股票型ETF中，其實影響比較小。本身因為台灣投資人有30%股利稅制，加上股票型分配股率的殖利率本身就不高了。但投資股票本身就有資本利得及股息，這二者不管那個佔比大，還是有相輔相成的效應。

上圖是出自FT(美國網路券商 第一理財)第一條線是有股息的報酬率，第二條線則是未含股息的狀況

很多人不太適合金融市場

很多人是不太適合金融市場的，因為他們高估自己對波動的忍受程度，同時他們在多頭時的移情作用，以為大跌時是能從容不迫的進場購買。而所謂對波動的忍受，大多是對向上的波動有忍受度，向下完全沒辦法。

昨天算是退歐公投及川普當選後，跌幅較大的一天，同時也因為台灣股市放寬漲跌幅限制，因此跌了600多點，當然下跌的位階較高也有影響(萬點以上)。

其實~我很早就勸她賣出了，她和我說就領股息為什麼要賣掉?但我深知數年前一波跌幅時，她做出的反應和動作。跌時把股票給賣了，雖然我當時給她的建議是會怕就賣了吧。但後來這些股票反彈一波後，又馬上衝去買回來，還非常高興。你又忘了下跌時你會害怕的事嗎?
過一二年後還是一樣的操作。原先很高興說要多買些第一金來放，現在又急忙的賣出?當然股市不會只有她一個人如此做，很多社團的朋友昨天也急著賣出。除非本來就短線作法，不然原先喊著現金流大法的各位，為什麼迫切的殺出呢?你覺得殺出後，他們續跌到你想要的價位，然後你再買回來，該股票又回漲一波讓你穩穩賺?那世界上大概沒窮人了。

錢放定存也很ok的，儲蓄率很高不需高報酬，因為代表物慾也低，達成目標金額不用太高。

盈富基金

盈富基金港股代號2800，成立於西元1999年11月11日。追踨香港恒生指數，致力於求取接近指數的報酬。複制方法採全面複制，指數成份股為50隻。

目前盈富基金是港股最大的ETF，資產淨值於2018/10/08號止為80262(百萬港元)。成交量為22045948股，月均成交量為38704014股。基金管理費為0.09%。投資人一次需買入一手500股, 因此有些小資族會轉往買別的追踨恒生指數ETF。不過通常流通量和資產大小也是需要考量的部份。因為流通量太小可能造成買賣價差過大。而資產過小也可能加大被清算的可能性。配息部份則採一年2次配息。

行業類別有較大的比重在於金融類。(資料來源:盈富基金官網)

VANGUARD第三季股利發放

以上為VANGUARD發行的ETF，大多是台灣人較常購入的ETF，這是第三季的配息。美股和台股股利發放較為不同，美股大多是一年發放四次，台股則一年一次。 1~11是配美元12這部份是配人民幣。但官網後方又寫個(港元)??等我實際領到股利再上來分享好了。 因為以這隻ETF來說，港股會有三種幣值的代號，你可以用美金、人民幣、港幣買入，但配發一律以基準貨幣來配發。

另外美股是會扣台灣人30%股息，因為台灣並沒有和美國有租稅協定，因此預扣稅就是30%。實際領到的股息，大概就等於你的股數*配息再打個7折

VANGUARD全球中國股票指數ETF

VANGUARD全球中國股票指數ETF，成立於西元2018年5月4號。追踨富時全球中國股票滬深股通指數(Vanguard Total China Index ETF)，複制策略採"抽樣複制"，指數股數為1088，ETF持有877隻成份股。不知是否和資產過小，成份股公司過多有關，沒採用完全複制策略。不過~VANGUARD在港發行的ETF，除了標普500之外，全部採用抽樣複制。

VANGUARD全球中國股票指數ETF，主要目的是投入包含指數內在中國境內OR境外上市的中國股本證券(包含A股、B股、H股、紅筹股、P股、S股'及N股)。
A股&B股:中國上海及深圳發行。A股給中國當地投資人投資，以人民幣計價。B股則以外幣計價，主要讓外國投資人投資。

H股(國企股):公司在中國成立，香港發行上市。股票以港幣計價。(看到國家有持股，某些人會高潮吧。😆)
紅筹股:成立於中國以外的國家，在香港上市。背後當然也是中國政府所掌管的公司及機構。(高潮不斷?)

P股:成立於中國之外，香港上市發行。但需符合三項條件:1.公司由中國公民控制 2.公司營收80%來自中國 3. 公司60%資產在中國境內

S股:於中國註冊成立，新加坡發行上市

N股、ADR:於中國註冊成立，美國上市。
VANGUARD全球中國股票指數ETF，台灣投資人可以透過複委託及海外券商做投資。港股股票代號分為三個，分別是:3169(港元)、83169(人民幣)、9169(美元)。投資人可以用這三種幣值購買。例如用港幣就選3169，像我是用人民幣則選83169。不過配息一律以基準貨幣，也就是人民幣配息。三者間的市價及報酬率都不相同。另外每次買入是以一手100股為單位 。假設1股為7元，那就是7*100為一手。買十手自然就7*100*10=7000元。

目前VANGUARD全球中國股票指數ETF，於2018年8月31日為止，資產淨值為151百萬人民幣。月均成交量約43100股。第一次股息配額公佈時間為2018年9月28日。基本上港股ETF成交量，大多數偏低相對於美股成交量。(追踨恒生指數的盈富基金(2800)則是大多了，MONEYDJ顯示月均為36737819股)。希望未來香港朋友也會喜愛上VANGUARD的ETF。 開銷管理費用為0.4%。對比於美國上市的ETF開銷費用當然很高，但V家的特性是隨資產增大會減抵管費用。其實以ETF資產來說相對於一些追踨中國指數的大型ETF，V家的管理費用並不高。可惜美國發行ETF的部份V家並無獨立發行中國指數ETF。

VANGUARD全球中國股票指數ETF，這隻ETF資產小和流通量過小，可能會有買賣價差較大的問題。我想這算是缺點的部份。

目前持有各種類股的比重

存不了錢怎辦?

存不了錢怎辦呢?

一般來說收入-儲=蓄支出，通常還是可以存下一些錢。但有時還是會存不了錢，一部份自然是薪資所得不夠花。另一部份可能是所得過於低，即使沒有太多花費還是無法存下錢。但凡事不能憑感覺，我花很少了怎還是沒辦法存錢呢?建議計一個月帳，依花費項目來檢視及分析一下，到底錢流向那裡?

記帳→分析→開源&節流?
記帳加分析只是初期的做法，那開源和節流那個重要呢?基本上當然都很重要，但開源往往不容易，通常得花費額外的時間、精神、体力.....等等。何況很容易找財源的人，開源對它來說也不重要了。通常是加重節流的部份。一般開源主要就是多做一份工作，可能找個別的工作搭配主業來做，也可能是透過投資、創業...等等。如果能從本身就有的技能發展是最好的，因此常看到一些講師，可能除了講座之外，還會寫作寫文章發表。這是同一技能的延伸。如果只是靠勞力和時間，做二份工作那無形中失去的可能更多。


節流通常有三種方式:1減去 2.替換 3.減少

減去:就是把分析完花費中的項目，覺得不必要也不需要的項目直接扣除。

替換:替換的部份用咖啡來當例子，因為有個出名的拿鐵因子。假設每天都得喝杯星巴克潮一下。一杯星巴克拿鐵約在150元上下，我們可以用85度c還是露易莎的咖啡代替一下。假如還是非喝不可，那我建議可以用替換加減少的方案，因為有些人真的得每天來一杯。可以用不同家的咖啡，組成一個咖啡梯的模式。我可能一星期喝二杯星巴克，二天85度c，一天喝全家咖啡。

那原先一星期要花的錢→150*7=1050。現在變成→300+170+110=580(各家拿鐵金額我有點忘了，但差不多是這樣)那原先一星期要花的錢→150*7=1050。現在變成→300+170+110=580(各家拿鐵金額我有點忘了，但差不多是這樣)

減少:但有些人就覺得二者都不行，需求的事物不能替代也不能完全沒有。我覺得這也沒關系，存錢本來就不能當苦行僧。這樣反而不容易達成目標。不如用減少的方式，一星期本來喝7天~漸漸改為六天、五天。不建議一次改變太多，因為感受差太多，往往很容易失敗。

省下來的錢可以每天投到存錢桶，久了也可存下一筆小錢了。
這筆錢未來再拿來變大。

中年男子的碎碎念1

“羊群效應”是指管理學上一些企業的市場行為的一種常見現象。

　　經濟學里經常用“羊群效應”來描述經濟個體的從眾跟風心理。羊群是一種很散亂的組織，平時在一起也是盲目地左沖右撞，但一旦有一隻頭羊動起來，其他的羊也會不假思索地一哄而上，全然不顧前面可能有狼或者不遠處有更好的草。因此，“羊群效應”就是比喻人都有一種從眾心理，從眾心理很容易導致盲從，而盲從往往會陷入騙局或遭到失敗。

　　羊群效應的出現一般在一個競爭非常激烈的行業上，而且這個行業上有一個領先者（領頭羊）占據了主要的註意力，那麼整個羊群就會不斷摹仿這個領頭羊的一舉一動，領頭羊到哪裡去吃草，其它的羊也去哪裡淘金。

法國科學家讓亨利·法布爾曾經做過一個鬆毛蟲實驗。他把若幹鬆毛蟲放在一隻花盆的邊緣，使其首尾相接成一圈，在花盆的不遠處，又撒了一些鬆毛蟲喜歡吃的松葉，鬆毛蟲開始一個跟一個繞著花盆一圈又一圈地走。這一走就是七天七夜，饑餓勞累的鬆毛蟲盡數死去。而可悲的是，只要其中任何一隻稍微改變路線就能吃到嘴邊的松葉。

動物如此，人也不見得更高明。社會心理學家研究發現，影響從眾的最重要的因素是持某種意見的人數多少，而不是這個意見本身。人多本身就有說服力，很少有人會在眾口一詞的情況下還堅持自己的不同意見。“群眾的眼睛是雪亮的”、“木秀於林，風必摧之”、“出頭的椽子先爛”這些教條緊緊束縛了我們的行動。20世紀末期，網路經濟一路飆升，“.com”公司遍地開花，所有的投資家都在跑馬圈地賣概念，IT業的CEO們在比賽燒錢，燒多少，股票就能漲多少，於是，越來越多的人義無反顧地往前沖。

來源:MBA

這是羊群效應的內容及故事，最近自己周圍也發生一些集体的事件。我感覺有時裡頭其中數隻羊，也知道大野狼等在前面。雖然少數知道，但多數不太清楚狀況，也不想多加思考。有些一起上的衝突活動，往往只是前面有人帶頭往前衝。但少數知道的羊，也被迫會前衝，因為一離隊可能會變黑羊。當一個冷漠白羊也許好一點。


我一直覺得當初想法是對的，可惜某人的想法造就目前的狀況。這件事情其實可以不這樣走，屠夫本身和屠夫覺得未來會發生的事件，根本做同樣的事情。因為是別人幹就不行

理財-特別股可能的風險

投資有賺有賠，購買前請詳閱公開說明書

不管投資什麼，風險和報酬一定是禍福相依。當你聽到什麼穩穩賺零風險，一年賺數十%，二年就翻倍的要小心了。

特別股通常有配息穩定，波動較特別股為低的特性。

但特別股並非全無風險，應該說只要投資就有風險。

特別股&ETD大致上有以下風險:

1.利率風險:利率上升特別股價格下跌，利率下跌會帶動價格上升。因為利率上升會造成投資人和無風險商品相比，投資人自然會要求要有更高的利率。價格下跌造成殖利率的升高。但大多最後還是會慢慢往發行價靠隴。


2.提前贖回風險:特別股大多是可以召回的，過了第一次召回日後，隨時可以經公告後強制召回。假使你買的價位高於發行價25元，而中間的配息也不足以彌補你買貴的價格。那就被強制實現虧損。

3.信用風險:指的是企業本身營運上的風險，公司如果營運不佳是可以不發放特別股股利的。而非累積型的特別股不發也不會之後補給你，除非你買的是累積型的還是ETD。ETD屬於債型的標的，沒配息就算是違約了。但特別股發不出股利的當下，特別股通常會大跌。另外公司也有倒閉的風險存在。倒了就什麼都沒了。活著才有DPS(股利、債息)

4.特別股上有頂、下有無間地獄:通常特別股了不起就25~28左右，相比於普通股的漲幅非常少，雖然波動也比普通股小。但有時跟跌時也是非常可怕的，跌到個位字數也不少。




5.特別股的安全性低於債類:公司倒閉清算補償時，公司債→特別股→普通股(簡略分法)。一般來說特別股和普通股，被銀行和債券投資人拿一拿大概所剩無多。


特別股還是ETD到期日過長也是一個問題，並非不能投資這些產品，只是在數十年的期間，你可能要隨時專注這些公司的狀況。有時得燒香拜拜一下，公司別出一些臨時的大問題。

網路銀行之多重帳戶存錢法

有錢之前得先存錢

不管是買東西、吃大餐、旅遊、買房、買車、投資...等等。
沒有錢就無法往前踏進一步。而沒有踏進那一步，人生也少了另一種記憶。

原始的存錢法，大多是收入-支出=存款
這的確也可以存下不少錢，假如你是一個非常節省之人，但壞處是每月金額不太固定，也缺少規劃。

因此延伸出收入-存款=支出。這樣的好處是固定金額，另外也可以直接計算出整年的存款金額。而因為只要是上班族拿薪水，你總得讓國家抽抽稅吧。沒有國那有家呢😈。一般來說薪水及其它收入，每隔一年變動不會過大，每年年初設定存錢目標時，可以針對會被抽稅的項目去做計算，把需要付出的錢，平均在每個月存在特定扣稅帳戶。我們能花能存的錢都是稅後剩餘。因此可以再延伸一次→收入-稅後存款=支出。

另外記帳也是非常重要的，當然多數人都是只計不分析，那記多了也是無用。
建議可以用GOOGLE EXCEL做個紀錄及分析，可以把一些大項分出來，那到每個月、季、年底，針對這些花費去分析。那些可以增加額度，那些地方可扣減額度。

基本上會分出一些細項，最後再分出大項目及佔比，至於是什麼項目，則看個人的想法，每個人不見得要相同。

至於出門在外，可能也不方便用EXCEL先紀錄，可以先用手機APP幫忙記一下，有空再放到EXCEL內。當然不放進EXCEL也沒問題!!因為目前手機APP都寫得更好了。我會用EXCEL是給老婆記家用共同基金帳的。自己用APP則是紀錄自己花費。目前用的是記帳AndroMoney理財幫手。這APP就不介紹了，他可以自設項目，也能圖形化去分析，功能還蠻多的。但我只是單純記一下有沒有超過額度罷了。自己的花費這部份我則沒去做太多分析。主力是分析家用。

做好了預估要存的稅後金額及記帳分析後。我們可以進一步利用銀行帳戶，存一下較大的項目，通常是設定的目標，我們透過銀行帳戶幫我們專款專用。

多重帳戶存錢法其實就是信封存錢法的進化版本
他比信封存錢法多出來的好處是:1.不怕錢被偷  2.銀行幫你記帳 3.多一些利息。

開始設定目標帳戶，例如:1.儲蓄帳戶 2.投資帳戶 3.享樂帳戶 4.旅遊帳戶......等等。基本上就是專款專用，不太建議任意調來使用，即使急用調來也應再下個月存入。否則常調來用會失去專戶的意義。

建議的銀行:最好是分點多、ATM多。如果還有連結投資的話，自然就主力放在2~3間銀行就好。然後每間銀行最好能開網路帳戶，並且一開始設定好約定帳戶。

每個月薪資下來，就按照即定的比例還是金額，設定一年期的約定轉帳。假如是5號發薪水，可能就設定每月六號把錢轉出去。像我個人就是六號轉出到別的帳戶，別的帳戶又設定一個日期定期換匯。因為有投資美股的關係。不設定5號是怕要扣款時，薪水還沒入帳。
這圖是中信的預定轉帳，可以約定1年份的每月定期轉帳。為什麼設定1年呢?當然銀行的限制，另一點則是每年薪水如果有調整，也許配置就會不太同。

但是.....假如你轉帳要手續費，也就是薪轉銀行帳戶必沒有免手續費，也不是同銀行間的互轉(一樣中信不同人也可免手續費。同中信同人轉帳也免手續)。我個人建議你拿到薪水後，直接領出來，去存在不同目標帳戶的銀行。這也是為什麼ATM要多了。現今為數不少ATM都可以存錢。

每個月生活費我是全領出來，每天就是花那些現鈔。有零錢要存的話，可以去用透明的罐子存。一般我是準備四個透明咖啡罐，分別存1元、5元、10元、50元。好處是你到時拿去銀行存時，已經分類先分好了。也可以和下個月的薪水換錢，也就是下個月拿那些零錢出來花，當然生活費總額是不變的。多的大鈔存銀行。


以前寫的同文章做些修正，但不知為何登不進帳戶了。